آشنایی با جفت ارزهای فارکس
در بازار فارکس هیچ ارزی به‌تنهایی معامله نمی‌شود. وقتی دلار، یورو یا پوند را معامله می‌کنید، در واقع ارزش یک ارز را در مقابل ارز دیگری می‌سنجید.
به همین دلیل نمادهای فارکس به‌صورت دو ارز کنار هم نمایش داده می‌شوند؛ مانند:
EUR/USD
GBP/USD
USD/JPY
به این ترکیب‌ها Currency Pair یا جفت‌ارز گفته می‌شود.
شناخت ساختار جفت‌ارزها یکی از اولین قدم‌ها برای درک بازار فارکس است، چون قیمت، جهت معامله، سود و زیان و حتی هزینه معامله همگی به رابطه میان دو ارز وابسته‌اند.
جفت‌ارز چیست؟
جفت‌ارز یا Currency Pair نشان می‌دهد یک واحد از ارز اول، چه مقدار از ارز دوم ارزش دارد.
برای مثال اگر EUR/USD برابر با:
1.1200
باشد، یعنی برای خرید 1 یورو به حدود 1.12 دلار آمریکا نیاز داریم.
بنابراین قیمت یک جفت‌ارز، در واقع مقایسه ارزش دو ارز با یکدیگر است.
ارز پایه و ارز مظنه چیست؟
در هر جفت‌ارز، ارز اول و دوم نقش متفاوتی دارند.
برای مثال در:
EUR/USD
یورو یا EUR، Base Currency یا ارز پایه است.
دلار یا USD، Quote Currency یا ارز مظنه است.
اگر قیمت EUR/USD افزایش پیدا کند، یعنی یورو نسبت به دلار قوی‌تر شده یا دلار نسبت به یورو ضعیف‌تر شده است.
اگر قیمت کاهش پیدا کند، برعکس این اتفاق رخ داده است.
خرید و فروش جفت‌ارز دقیقاً یعنی چه؟
وقتی یک جفت‌ارز را Buy می‌کنید، در واقع انتظار دارید ارز پایه نسبت به ارز دوم تقویت شود.
برای مثال:
Buy EUR/USD
یعنی انتظار دارید یورو در برابر دلار افزایش ارزش داشته باشد.
در مقابل:
Sell EUR/USD
یعنی انتظار دارید یورو در برابر دلار تضعیف شود یا دلار نسبت به یورو قدرت بیشتری پیدا کند.
به همین دلیل تحلیل فارکس همیشه تحلیل رابطه میان دو ارز است، نه بررسی یک ارز به‌صورت مستقل.
جفت‌ارزهای Major چیست؟
Major Pairs یا جفت‌ارزهای اصلی معمولاً شامل دلار آمریکا و یکی از ارزهای مهم اقتصاد جهانی هستند.
از شناخته‌شده‌ترین آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
EUR/USD – یورو / دلار آمریکا
GBP/USD – پوند انگلیس / دلار آمریکا
USD/JPY – دلار آمریکا / ین ژاپن
USD/CHF – دلار آمریکا / فرانک سوئیس
AUD/USD – دلار استرالیا / دلار آمریکا
USD/CAD – دلار آمریکا / دلار کانادا
NZD/USD – دلار نیوزیلند / دلار آمریکا
این جفت‌ارزها معمولاً حجم معاملات و نقدشوندگی بالاتری دارند و به همین دلیل Spread آن‌ها در شرایط عادی بازار اغلب پایین‌تر از بسیاری از جفت‌ارزهای دیگر است.
جفت‌ارزهای Minor یا Cross چیست؟
Minor Pairs یا Cross Currency Pairs جفت‌ارزهایی هستند که از دو ارز مهم تشکیل شده‌اند اما دلار آمریکا در آن‌ها حضور ندارد.
برای مثال:
EUR/GBP
EUR/JPY
GBP/JPY
AUD/JPY
این جفت‌ارزها همچنان می‌توانند نقدشوندگی مناسبی داشته باشند، اما رفتار قیمتی آن‌ها ممکن است با Majorها متفاوت باشد.
برای مثال GBP/JPY معمولاً نسبت به برخی جفت‌ارزهای اصلی نوسانات بیشتری دارد و به همین دلیل میان معامله‌گران با عنوان جفت‌ارزی پرتحرک شناخته می‌شود.
جفت‌ارزهای Exotic چیست؟
Exotic Pairs معمولاً از ترکیب یک ارز مهم جهانی با ارز یک اقتصاد کوچک‌تر یا بازار نوظهور ساخته می‌شوند.
برای مثال:
USD/TRY
USD/ZAR
USD/MXN
این جفت‌ارزها معمولاً نسبت به Majorها:
- Spread بالاتری دارند
- نقدشوندگی کمتری دارند
- ممکن است نوسانات شدیدتری تجربه کنند
- بیشتر تحت تأثیر ریسک‌های سیاسی و اقتصادی محلی قرار بگیرند
به همین دلیل Exoticها معمولاً برای معامله‌گران تازه‌کار انتخاب ساده‌ای نیستند.
چرا دلار آمریکا در فارکس اهمیت زیادی دارد؟
دلار آمریکا در بخش بزرگی از معاملات ارزی جهان حضور دارد و یکی از مهم‌ترین ارزهای ذخیره بین‌المللی است.
به همین دلیل بسیاری از مهم‌ترین جفت‌ارزهای فارکس مستقیماً با USD معامله می‌شوند.
داده‌هایی مانند:
نرخ بهره فدرال رزرو، تورم آمریکا، NFP، GDP و شاخص دلار DXY
می‌توانند روی طیف بزرگی از جفت‌ارزها تأثیر بگذارند.
بنابراین حتی اگر معامله‌گر روی جفت‌ارزی بدون دلار مانند EUR/GBP فعالیت کند، شرایط دلار و اقتصاد آمریکا همچنان می‌تواند به‌صورت غیرمستقیم روی بازار اثرگذار باشد.
چه عواملی باعث حرکت جفت‌ارزها می‌شوند؟
قیمت جفت‌ارزها تحت تأثیر تفاوت قدرت اقتصادی و انتظارات بازار نسبت به دو کشور یا منطقه قرار دارد.
مهم‌ترین عوامل عبارت‌اند از:
- نرخ بهره و سیاست بانک‌های مرکزی
- تورم
- اشتغال
- رشد اقتصادی
- داده‌های GDP
- ریسک‌های سیاسی
- جریان سرمایه
- شرایط ژئوپلیتیک
- عرضه و تقاضا
- انتظارات معامله‌گران
برای مثال اگر بازار انتظار داشته باشد بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را افزایش دهد، این موضوع می‌تواند روی یورو و جفت‌ارزهای مرتبط با EUR اثرگذار باشد.
نقدشوندگی جفت‌ارز چه اهمیتی دارد؟
Liquidity یا نقدشوندگی نشان می‌دهد خرید و فروش یک دارایی با چه سهولتی انجام می‌شود.
در جفت‌ارزهای بسیار نقدشونده معمولاً:
Spread پایین‌تر، حجم بیشتر و اجرای سفارش روان‌تر
دیده می‌شود.
به همین دلیل EUR/USD معمولاً نسبت به یک جفت‌ارز Exotic هزینه معاملاتی پایین‌تری دارد.
البته حتی در Majorها نیز هنگام اخبار مهم یا ساعات کم‌حجم بازار ممکن است Spread افزایش پیدا کند.
نوسان همه جفت‌ارزها یکسان نیست
هر جفت‌ارز شخصیت قیمتی خاص خود را دارد.
برخی جفت‌ارزها حرکت‌های آرام‌تری دارند و برخی دیگر در یک روز دامنه نوسان بیشتری ایجاد می‌کنند.
برای مثال میزان نوسان EUR/GBP الزاماً مشابه GBP/JPY نیست.
به همین دلیل معامله‌گر باید قبل از انتخاب یک جفت‌ارز، مواردی مانند:
Average Range، Spread، زمان فعال‌تر بازار و رفتار آن هنگام اخبار
را بررسی کند.
ارتباط جفت‌ارزها با سشن‌های معاملاتی
فعالیت برخی ارزها در ساعات خاص بازار بیشتر می‌شود.
برای مثال:
EUR و GBP معمولاً در سشن اروپا فعالیت بیشتری دارند.
USD در سشن نیویورک اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.
JPY، AUD و NZD می‌توانند در ساعات بازار آسیا و اقیانوسیه فعالیت بیشتری داشته باشند.
این موضوع به این معنی نیست که خارج از این ساعات معامله انجام نمی‌شود، بلکه معمولاً حجم و نوسانات بازار در ساعات مرتبط بیشتر است.
همبستگی میان جفت‌ارزها چیست؟
برخی جفت‌ارزها ممکن است در بسیاری از مواقع حرکات مشابه یا مخالف یکدیگر داشته باشند.
به این رابطه Correlation یا همبستگی گفته می‌شود.
برای مثال اگر معامله‌گر هم‌زمان چند پوزیشن بسیار مشابه روی EUR/USD و GBP/USD باز کند، ممکن است تصور کند دو معامله مستقل دارد، در حالی که هر دو معامله تا حدی در معرض تغییرات دلار آمریکا قرار دارند.
در نتیجه بررسی همبستگی می‌تواند برای مدیریت ریسک کل حساب اهمیت داشته باشد.
بهترین جفت‌ارز برای معامله کدام است؟
هیچ جفت‌ارزی را نمی‌توان برای تمام معامله‌گران بهترین گزینه دانست.
انتخاب جفت‌ارز به عواملی مانند:
سبک معاملاتی، میزان ریسک، ساعت فعالیت، Spread، نوسانات و استراتژی معامله‌گر
بستگی دارد.
برای افراد تازه‌کار، شروع با چند جفت‌ارز Major معمولاً ساده‌تر است؛ زیرا نقدشوندگی بالاتر، اطلاعات اقتصادی بیشتر و هزینه معاملاتی پایین‌تری دارند.
اما معامله‌گر حرفه‌ای ممکن است براساس استراتژی خود از Crossها یا حتی Exoticها نیز استفاده کند.
هنگام انتخاب جفت‌ارز به چه نکاتی توجه کنیم؟
قبل از معامله بهتر است این موارد بررسی شوند:
- Spread
- نقدشوندگی
- میزان نوسان
- زمان فعال بازار
- اخبار اقتصادی پیش‌رو
- همبستگی با سایر معاملات
- Swap
- شرایط بروکر برای همان نماد
انتخاب جفت‌ارز فقط بر اساس اینکه «امروز حرکت زیادی داشته» روش مناسبی نیست.
اشتباه رایج در معامله جفت‌ارزها
یکی از اشتباهات متداول معامله‌گران تازه‌کار این است که تعداد زیادی جفت‌ارز را هم‌زمان دنبال می‌کنند.
این کار می‌تواند باعث پراکندگی تحلیل و افزایش معاملات بی‌برنامه شود.
روش منطقی‌تر این است که معامله‌گر ابتدا با چند جفت‌ارز مشخص آشنا شود، رفتار آن‌ها را بررسی کند و سپس دامنه بازارهای مورد معامله را گسترش دهد.
همچنین باید توجه داشت که هر جفت‌ارز Spread، Swap، نوسان و شرایط معاملاتی متفاوتی دارد.
جمع‌بندی
جفت‌ارزها هسته اصلی بازار فارکس هستند. هر جفت‌ارز ارزش یک ارز را در مقابل ارز دیگری نشان می‌دهد و از یک Base Currency و Quote Currency تشکیل شده است.
جفت‌ارزها معمولاً به سه گروه اصلی Major، Minor و Exotic تقسیم می‌شوند و هرکدام از نظر نقدشوندگی، Spread، نوسان و ریسک ویژگی‌های متفاوتی دارند.
شناخت صحیح ساختار جفت‌ارزها، رفتار آن‌ها در سشن‌های مختلف، عوامل اقتصادی مؤثر و میزان همبستگی با سایر نمادها به معامله‌گر کمک می‌کند بازار مناسب‌تری را برای استراتژی خود انتخاب کند.
در فارکس مهم نیست فقط بدانیم قیمت بالا یا پایین می‌رود؛ مهم این است که بفهمیم کدام ارز در برابر کدام ارز در حال قوی‌تر یا ضعیف‌تر شدن است.
